Williams %R｜極速反應，捕捉超買超賣！

Okay，各位反應快過火箭嘅 Market Surfer、Crypto 精密操盤手，同埋想喺超買超賣之間搵到極致反轉點嘅朋友！今日我哋要解密一個同 Stochastic (隨機指標) 好似兩兄弟，但性格又有啲唔同嘅快速震盪指標 —— Williams %R (威廉指標)！佢嘅發明者 Larry Williams 更加係交易界嘅傳奇人物！想知呢個反應勁快嘅 %R 點樣幫你睇穿市場短期情緒？即刻嚟料！

Williams %R 係乜東東？佢同 Stochastic (%K) 有咩關係又唔同？

Williams %R (簡稱 %R) 係由著名交易員兼作家 Larry Williams 發明嘅一個動量震盪指標。佢嘅核心目的同 Stochastic 非常相似：都係透過計算當前收市價喺過去一段時間高低點範圍內嘅相對位置，嚟判斷市場係咪超買或超賣。

但佢同 Stochastic 主要有兩大唔同：

單一線條： %R 通常只顯示一條線，而 Stoch (Slow Stoch) 有 %K 同 %D 兩條。可以話 %R 就好似 Stoch 嘅 Fast %K 線，但計法有啲唔同，而且冇再做平滑。

刻度反轉 (Inverted Scale): 呢個係最大分別！Stochastic 係 0-100，數值越高越接近近期高點 (超買)。Williams %R 嘅刻度係 0 到 -100！

%R 接近 0: 代表收市價接近近期最低點 (表示賣壓強勁，反而係超賣區！)

%R 接近 -100: 代表收市價接近近期最高點 (表示買壓強勁，反而係超買區！)

記住： %R 嘅 -20 先係超買，-80 先係超賣！同 Stoch/RSI 嘅 80/20 係掉轉嘅！

「Williams %R 結構：0 到 -100 反轉刻度！」

點解要咁設計？Larry Williams 認為睇收市價距離區間低點有幾遠，更能反映買入壓力；距離區間高點有幾遠，更能反映賣出壓力。佢嘅刻度直接反映咗呢種「壓力」距離。

%R 嘅「前世今生」與設計原理：反轉刻度嘅奧秘

Larry Williams 係一個非常成功嘅短線交易員，佢需要反應極快嘅工具。佢喺 Stochastic 嘅基礎上進行改良，目標係創造一個更直接、更快速反映價格相對區間位置嘅指標。

設計理念：

核心同 Stoch 一樣：收市價傾向於靠近趨勢方向嘅極端。

反轉刻度嘅原因： 佢想個指標數值直接同「賣壓」（接近最低點 = 賣壓強 = %R 接近 0）同「買壓」（接近最高點 = 買壓強 = %R 接近 -100）掛鉤。數值越「負」，買壓越強；數值越接近 0，賣壓越強。呢個同我哋直觀諗法可能掉轉，要習慣下。

單一線條： 追求極致簡潔同速度，省略咗 Stoch 嘅 %D 平滑線。

計算核心 (概念):

%R = [(週期內最高價 – 當前收市價) / (週期內最高價 – 週期內最低價)] * (-100)

留意分子係 最高價 – 收市價，然後乘以 -100，所以收市價越接近最高價，結果就越接近 -100 (超買)；收市價越接近最低價，結果就越接近 0 (超賣)。

Williams %R 基本玩法 (新手入門 Standard Moves):

因為 %R 反應快兼刻度反轉，用法要特別留意。

超買超賣區 (OB/OS – 記住係 -20 / -80！):

%R > -20 (即係喺 -20 到 0 之間) → 超買 (Overbought)。市場可能升得太急，小心回調。唔係即刻做空！

%R < -80 (即係喺 -80 到 -100 之間) → 超賣 (Oversold)。市場可能跌得太急，留意反彈。唔係即刻買入！

強趨勢陷阱 (同 Stoch/RSI 一樣！): 喺強勁牛市，%R 可以長期喺 -20 樓上 (甚至貼近 -100)；喺強勁熊市，%R 可以長期喺 -80 樓下 (甚至貼近 0)。一見到 OB/OS 就反手做係自殺行為！

更可靠用法： 等待 %R 線由超買區 (>-20) 向下跌穿 -20 作為潛在賣出/平多倉訊號；由超賣區 (<-80) 向上突破 -80 作為潛在買入/平空倉訊號。確認步驟不能少！

「Williams %R OB/OS (-20/-80)：進出區域是關鍵」

-50 中線參考 (Midpoint Reference):

%R 向上穿越 -50 → 短期上升動能可能增強。

%R 向下穿越 -50 → 短期下跌動能可能增強。

可以作為一個非常短期嘅動能轉向參考，但因為 %R 好波動，呢個訊號噪音好多。

Williams %R 進階玩法 (Pro Level Tactics – 駕馭速度！):

%R 嘅進階玩法同 Stoch 好似，但要適應佢嘅速度同反轉刻度。

背馳 (Divergence – %R 依然係利器!):

原理同 RSI/Stoch 一樣，但要記住 %R 嘅刻度係反轉嘅！

看漲背馳 (Regular Bullish Divergence):

價格 LL，但 %R 冇創新低 (即係冇更接近 0)，反而形成更高嘅低點 (HL) (數值更負，例如由 -90 升到 -85)。

解讀： 價格跌緊，但收市價冇再被壓得更近最低點，賣壓減弱，潛在見底。

看跌背馳 (Regular Bearish Divergence):

價格 HH，但 %R 冇創新高 (即係冇更接近 -100)，反而形成更低嘅高點 (LH) (數值冇咁負，例如由 -10 跌到 -15)。

解讀： 價格升緊，但收市價冇力再推近最高點，買壓減弱，潛在見頂。

隱藏背馳同樣適用 (e.g., 價格 HL, %R LL = 隱藏看漲)。

優點： %R 反應快，背馳可能早出現。

缺點： 假背馳風險亦較高。

「Williams %R 王牌：常規背馳 (反轉刻度版)」

失敗搖擺 (Failure Swings – 反轉刻度版):

頂部失敗搖擺 (Top Failure Swing – 看跌):

1. %R 進入超買區 (>-20)。

2. 回落。

3. 再次反彈，但未能升穿之前嘅高點 (未能更接近 -100)。

4. 隨後向下跌穿之前回落嘅低點 (跌穿更正數值嘅支撐)。確認賣出。

底部失敗搖擺 (Bottom Failure Swing – 看漲):

1. %R 進入超賣區 (<-80)。

2. 反彈。

3. 再次回落，但未能跌穿之前嘅低點 (未能更接近 0)。

4. 隨後向上突破之前反彈嘅高點 (突破更負數值嘅阻力)。確認買入。

「Williams %R 失敗搖擺：頂部(左) & 底部(右)」

超買/超賣區嘅「黏著」 (Sticking to Extremes):

當 %R 長時間「黏」 喺超買區 (>-20) 或超賣區 (<-80) 時，反而可能代表趨勢非常強勁！

用法： 如果 %R 反覆觸及 -80 但好快又彈返上去，可能係上升趨勢中嘅買入機會 (表示回調力度有限)；反之亦然。

Williams %R 參數/時間間隔拆解 (點 Set 先至型？):

核心參數：週期 (N) (Period / Length)

%R 只有一個標準參數：回顧嘅週期 N。

預設參數：14！ 呢個係 Larry Williams 推薦嘅，亦係絕大多數平台嘅預設值。

改變 N 嘅影響：

縮短 N (e.g., 7, 9):

%R 極度敏感，反應超快，線條極度波動。

用法：超短線 Scalper 可能會用，捕捉微小波動。

風險：噪音極大，假訊號氾濫。

拉長 N (e.g., 21, 28):

%R 相對平滑，反應較慢。

用法：想過濾噪音，睇稍長啲嘅波段動能。

風險：滯後性增加。

參數設定分析 & 「最紅」組合探討：

14 週期係咪最佳答案？ 對於 Larry Williams 嘅原始設計同大多數應用場景嚟講，14 係經過時間驗證嘅黃金標準。佢喺速度同可靠性之間提供咗一個相對平衡。

有冇更「獨特」/「最紅」嘅組合？

冇！ 冇一個神秘參數可以通殺。

常見嘅微調： 有啲 Trader 可能會根據市場波動性或者個人風格，將週期微調到例如 10 (更快) 或者 20/21 (更慢)。

但重點係： 改變 %R 嘅週期，效果同改變 Stoch 嘅 %K Lookback Period 非常相似。如果你想更快，就縮短；想更慢，就拉長。

結論：「最紅」最有效果嘅，依然係用預設 14 週期**，然後將精力放喺精通佢嘅用法 (尤其背馳同 OB/OS 確認)，以及結合其他工具上。

「Williams %R 參數：14 是黃金標準」

時間間隔分析：

超短線 (M1, M5, M15):

可以用，但係高風險賭博！ %R(14) 甚至更短週期 (e.g., 7) 喺度會極度活躍，OB/OS 訊號不斷。只適合經驗豐富、風控極強嘅 Scalper，可能用嚟捉極端反轉。

日內 / 短波段 (H1, H4):

%R 常用嘅戰場！ (14) 週期喺度可以提供有效嘅 OB/OS 警示同背馳訊號。

用法： 重點留意離開 OB/OS 區嘅訊號，以及背馳形態，必須配合價格行為或其他指標確認。

波段 / 長線 (Daily, Weekly):

依然有效，尤其係背馳！ 長週期嘅 %R 背馳訊號可靠性更高。用 (14) 週期通常足夠，如果覺得太波動可以試 (21) 或更長。可以用嚟輔助判斷主要趨勢中嘅回調/反彈極限。

「Williams %R 時間框架：週期越長越可靠」

總結：邊個獨特參數組合 + 時間間隔最紅最有效果？點用？

參數：預設 14 週期係最穩陣嘅選擇。 微調可以，但要 Backtest。

時間間隔：H1, H4, Daily 係最多功能嘅應用區。 Weekly 睇大方向背馳。M15 或以下風險高。

最紅/最有效果嘅用法 = 活用 OB/OS 確認 + 精通背馳 + 嚴格風控：

核心用法：OB/OS 確認轉向！ 唔係一入區就做，係等離開區先考慮。(-20 / -80 刻度要記熟！)

背馳係王道！ 無論常規定隱藏，都要練好眼力。

唔好單獨用！ %R 係一個動量輔助指標，一定要配合趨勢分析、S/R、價格形態。

了解佢嘅「快」係雙刃劍！ 快可以早提示，亦可以多假訊號。

強趨勢市要特別小心 OB/OS 陷阱！

Williams %R：市場嘅「彈弓」，快速顯示反彈潛力

%R 就像一個反應極快嘅彈弓，顯示價格被拉到近期區間嘅極限後，反彈嘅潛力有幾大。

佢嘅優點係：

反應極快，比 Stoch 更快。

OB/OS 區間清晰 (雖然刻度反轉)。

背馳訊號出現早。

計算簡單。

缺點：

極度敏感，噪音多，假訊號多！

OB/OS 喺強趨勢中極不可靠。

單一線條，冇 Stoch %D 嘅平滑確認。

「Williams %R：市場能量的快速彈弓」

Williams %R 係一件為速度而生嘅武器，特別受短線交易者歡迎。如果你能夠理解佢嘅反轉刻度，並且有良好嘅策略去過濾佢嘅噪音，佢可以成為你捕捉短期反轉嘅利器。

下一步行動：

將 Williams %R (用預設 14) 加到你嘅圖表，習慣佢 0 到 -100 嘅反轉刻度同 -20/-80 嘅 OB/OS 區。

對比 %R(14) 同 Stochastic(14, 3, 3) 嘅線條，感受 %R 有幾快。

重點練習識別 %R 嘅背馳，記住刻度係反轉嘅。

觀察價格點樣喺 %R 線離開 -20 或 -80 後反應。

Backtest！ 測試用 %R 配合你嘅策略係咪有效。

祝大家駕馭呢個速度指標，喺市場嘅快速轉折中搶佔先機！