Donchian Channels唐奇安｜突破高手必學，捕捉大波幅！

Okay，各位 Trend is Your Friend 信徒、Crypto 突破追蹤者，同埋想用最 Raw 嘅方式捕捉趨勢爆發點嘅朋友！今日我哋要解剖一個超級經典，簡單到爆但又超實用嘅通道指標 —— Donchian Channels (唐奇安通道)！佢冇 BB Band 咁玩統計學，冇 Keltner Channel 咁複雜，佢就係最直接咁話你知：喂，過去 N 日嘅最高價同最低價喺邊？用佢嚟玩突破策略？絕對係 OG 級嘅選擇！

Donchian Channels 係乜東東？佢有幾 Raw？

Donchian Channels 係由一位被譽為「趨勢跟隨交易之父」嘅傳奇交易員 Richard Donchian 喺 20 世紀中期開發嘅。佢嘅設計理念可以話係簡單粗暴但極度有效：

核心： 就係畫出過去 N 個週期內嘅最高價 (Highest High) 同最低價 (Lowest Low)。

佢通常由三條線組成：

上軌 (Upper Band): 過去 N 個週期內嘅最高價。

下軌 (Lower Band): 過去 N 個週期內嘅最低價。

中軌 (Middle Band – 可選): (上軌 + 下軌) / 2。呢條線相對冇上下軌咁重要。

「Donchian Channels 結構：捕捉 N 週期內的最高/最低價」

佢有幾 Raw？

純粹價格行為：完全基於實際出現過嘅最高價同最低價，冇任何平滑、冇任何統計學假設。

反應直接： 一創出新高/新低，對應嘅軌道就會即刻跟住郁。

視覺清晰： 清晰展示咗近期價格嘅波動區間。

Donchian Channels 嘅「前世今生」與設計原理：突破是硬道理！

Richard Donchian 係趨勢跟隨策略嘅先驅。佢嘅交易哲學核心就係：捕捉趨勢，跟隨趨勢，直到趨勢反轉。佢需要一個簡單可靠嘅方法去識別趨勢嘅開始 (突破) 同潛在嘅離場點。

設計理念：

突破 = 新趨勢信號： 佢認為，當價格能夠向上突破過去一段時間 (N 期) 嘅最高價時，就係一個潛在嘅新上升趨勢開始嘅強烈信號；反之，向下跌穿過去 N 期最低價，就係潛在新下降趨勢開始嘅信號。呢個就係經典嘅「唐奇安突破系統」嘅基礎。

通道 = 潛在止損/反轉： 通道嘅另一邊 (例如做多時嘅下軌) 可以作為一個潛在嘅止損位參考，或者趨勢可能反轉嘅警示。

核心：突破近期區間 = 力量展現！ 能夠突破近期高低點，本身就代表咗足夠嘅買入/賣出力量去推動新方向。

「Donchian 原理：突破近期高低點 = 趨勢信號」

Donchian Channels 基本玩法 (新手入門 Breakout 101):

Donchian Channels 最核心、最經典嘅用法就係突破策略！

唐奇安突破系統 (Classic Donchian Breakout System):

買入訊號： 當價格向上突破上軌 (即創出過去 N 期新高) → 買入。

賣出/做空訊號： 當價格向下跌穿下軌 (即創出過去 N 期新低) → 賣出或做空。

止損/平倉：

多單： 當價格跌穿下軌時平倉 (或者反手做空)。

空單： 當價格升穿上軌時平倉 (或者反手做多)。

呢個係一個非常純粹嘅趨勢跟隨系統！ 佢嘅目標係捕捉大趨勢，唔理會短期波動。

「經典唐奇安突破系統：買入/賣出規則」

通道作為動態 S/R？(較少用，概念唔同):

唔好將 Donchian 通道直接當做 BB Band 咁用嚟做逆勢嘅 S/R！因為佢係基於實際最高/最低價，價格掂到上下軌通常代表嘅係趨勢嘅力量，而唔係反轉點。

只有喺非常明顯嘅長期盤整市，上下軌先至可能提供一啲區間交易嘅參考，但呢個唔係佢嘅主要設計用途。

Donchian Channels 進階玩法 (Pro Level – 趨勢獵手):

結合趨勢過濾 (Trend Filtering – 極重要!):

純粹嘅唐奇安突破系統喺盤整市會產生大量 Whipsaws (假突破)！

解決方法： 加入一個長期趨勢過濾器！例如用一條長期移動平均線 (e.g., 100/200 SMA 或 EMA)。

規則： 只喺價格高於長期 MA 時，先考慮 Donchian 上軌突破嘅買入訊號。

規則： 只喺價格低於長期 MA 時，先考慮 Donchian 下軌跌穿嘅賣出/做空訊號。

效果： 大大過濾咗逆著大趨勢嘅假突破訊號，提高勝率！

「Donchian + 長期 MA = 趨勢過濾突破」

利用中軌 (Middle Band – 回調參考):

喺強勁上升趨勢中 (價格穩定喺中軌之上)，價格短暫回調到中軌附近，如果獲得支撐，可能係一個順勢加倉嘅機會。

喺強勁下降趨勢中 (價格穩定喺中軌之下)，價格短暫反彈到中軌附近，如果受阻，可能係一個順勢加倉空單嘅機會。

注意： 中軌只係上下軌嘅平均，佢嘅 S/R 作用冇 Kijun (Ichimoku) 或者可靠嘅 MA 咁強，只宜作參考。

通道寬度變化 (Channel Width – 類似 BBW 但意義唔同):

觀察上下軌之間嘅距離：

通道變闊： 通常代表波動性增加，可能伴隨住趨勢嘅加速。

通道變窄：通常代表波動性減少，市場進入盤整。雖然唔係 Squeeze，但亦都可能預示未來會有突破。但 Donchian 通道變窄嘅預測力冇 BB Squeeze 咁強，因為佢唔包含標準差。

Donchian Channels 參數/時間間隔拆解 (N 仔點 Set 先跟到 Trend?):

核心參數：週期 (N) (Period / Length)

Donchian Channels 最核心嘅參數就係呢個 N！佢決定咗你係睇緊過去幾耐嘅高低點。

預設參數： 最常見、最經典嘅預設係 20！

點解係 20？ 20 個交易日大約等於一個月 (4 週 * 5 日/週)。所以 Donchian(20) 捕捉嘅係「月度高低點突破」。呢個係好多中短期趨勢交易嘅常用參考週期。

改變 N 嘅影響：

縮短 N (e.g., 10):

通道變窄，對短期高低點反應更快。突破訊號會更頻繁。

用法：短線交易者 可能用，想更快捕捉趨勢嘅開頭。

風險：假突破訊號極多！ 喺盤整市會死得好慘。

拉長 N (e.g., 50, 55, 100):

通道變闊，反應更慢，需要突破更長時間範圍內嘅高低點先有訊號。

用法：長線趨勢交易者 可能用，想過濾絕大部分短期噪音，只捕捉非常主要嘅、持續性強嘅大趨勢。經典嘅「海龜交易法則」就用到類似概念嘅長期通道突破。

風險：滯後性極強，入場點會好遲，可能錯過趨勢嘅大部分。止損距離亦可能好大。

參數設定分析 & 「最紅」組合探討：

(20) 週期係咪最佳？ 佢係最標準、最廣泛應用嘅設定，尤其對於 Daily 圖表捕捉中短期趨勢突破嚟講，係一個非常好嘅起點同平衡點。

有冇更「獨特」/「最紅」嘅組合？

組合 1 (短線提速): Donchian(10)

好多短線 Day Trader 或者 Swing Trader 會用 10 期，希望更快入場。

用法： 主要用喺 H1 / H4 圖，捕捉日內或幾日內嘅突破。必須配合強勁嘅趨勢過濾 (e.g., 長期 MA) 同埋風險管理！

效果： 入場快，但假訊號多，需要更高嘅勝率或者盈虧比嚟彌補。

組合 2 (長線海龜): Donchian(50) / Donchian(55)

靈感嚟自經典嘅海龜交易法則 (雖然佢哋用嘅唔完全係 Donchian Channel)。捕捉非常長期嘅趨勢。

用法： 主要用喺 Daily / Weekly 圖。突破訊號非常稀少，但一旦出現，通常代表一個非常強勁且可能持續好耐嘅趨勢。需要極大嘅耐心同埋承受較大回撤嘅能力。

效果： 勝率可能唔高 (因為好多突破會失敗)，但捉到一次大趨勢嘅利潤非常可觀。

組合 3 (經典變種 – 4 週規則): Donchian(20) 用於入場，Donchian(10) 用於出場

呢個係 Richard Donchian 本人提出嘅一個改進版。用 20 期突破入場，但用更短嘅 10 期反向突破嚟出場，希望可以更快鎖定利潤，減少回撤。

結論：「最紅」最有效果嘅，依然係睇你目標：

1. 標準中短期趨勢突破 (Daily/H4): 用預設 20！

     2. 想更快但接受更多假訊號 (H1/H4): 試下 10 (必須過濾！)

     3. 想捉超級大趨勢 (Daily/Weekly): 試下 50/55 (需要耐心！)

     4. 想優化出場：研究 20 入場 / 10 出場 策略。

關鍵：理解唔同 N 代表嘅時間意義！

時間間隔分析：

所有時間間隔都可用！ 但 N 值同策略要匹配！

超短線 (M1, M5, M15):

用超短 N (e.g., 5-10)。突破會極度頻繁，噪音極大。通常只適合結合其他條件做 Scalping 嘅突破確認。

日內 / 短波段 (H1, H4):

常用區！ 用 N=10 或 20。必須配合趨勢過濾！ 捕捉日內或幾日內嘅趨勢開始點。

波段 / 長線 (Daily, Weekly):

經典應用場景！ 用 N=20 (標準) 或 N=50/55 (長線)。訊號更少但更可靠，捕捉主要趨勢。

「Donchian 時間框架：週期越長，突破越有意義」

總結：邊個獨特參數組合 + 時間間隔最紅最有效果？點用？

參數：20 係最經典嘅平衡點。 10 (短) / 50-55 (長) / 20入10出 係常見變種。

時間間隔：Daily/H4/H1 係常用區。 Weekly 適用於長線。M15 或以下噪音大。

最紅/最有效果嘅用法 = 趨勢過濾 + 突破執行 + 風險管理：

核心策略：順勢突破！ 用長期 MA (e.g., 100/200) 過濾方向，只做順應大方向嘅 Donchian 突破。

N 值匹配目標： 想捉咩級別嘅趨勢，就用相應嘅 N (20 for 中短, 10 for 更短, 50+ for 長)。

嚴格止損/反轉！突破失敗就要認輸離場，或者跟隨反向突破訊號反手。Donchian 系統本身就包含咗反轉機制。

唔好用嚟估頂底！ 佢係追隨趨勢嘅，唔係預測反轉嘅。

理解佢喺盤整市會虧損！ 趨勢跟隨系統嘅宿命就係用多次小虧損去換取一次大盈利。

Donchian Channels：最純粹嘅趨勢突破「界線」

Donchian Channels 以佢極致嘅簡潔同純粹嘅價格行為基礎，成為咗趨勢跟隨交易嘅基石之一。佢嘅優點係：

簡單直觀，易於理解同執行。

客觀，完全基於實際高低價，冇主觀判斷。

有效捕捉趨勢突破點。

自帶止損/反轉機制。

缺點：

盤整市表現極差，會產生大量假突破 (必須過濾！)。

滯後性，尤其係用長週期 N。

入場點可能唔理想 (等突破時價格已離開一段距離)。

「Donchian Channels：趨勢的天然界線」

Donchian Channels 係一件歷久不衰嘅經典武器。對於想學習純粹趨勢跟隨，或者想建立客觀突破系統嘅 Trader 嚟講，佢係一個極好嘅起點同核心工具。

下一步行動：

將 Donchian Channels (用預設 20) 加到你嘅 H4 同 Daily 圖表。

觀察價格點樣同上下軌互動，尤其係突破嘅瞬間。

加上一條長期 MA (e.g., 100 or 200 SMA) 做趨勢過濾，睇下可以避開幾多假突破。

試下用唔同 N 值 (e.g., 10 vs 20 vs 55)，感受下通道闊度同突破頻率嘅變化。

Backtest！ 測試唔同 N 值嘅突破策略，結合趨勢過濾，睇下歷史績效。

祝大家成為趨勢高手，捉緊每個突破大浪！ ‍♂️