Fibonacci斐波那契｜市場神奇數字，支撐阻力全靠佢！

What’s Gucci, Trendsetters and Crypto Mavericks! 又到我哋揭秘技術分析秘笈嘅時候！今日要解鎖嘅呢個工具，可以話係技術分析界嘅「神級存在」，無論你玩 Crypto、外匯、股票定係乜鬼，基本上一定會見到佢嘅蹤影，佢就係——Fibonacci Retracements (斐波那契回調/費氏回檔)！✨

咪以為見到個名有「數學家」就嚇親！唔使計數，但學識用佢，就好似攞到張市場嘅「藏寶圖」或者「引力圖」！佢可以幫你預測價格回調可能喺邊啲位停低、邊啲位係潛在嘅「上車/落車」靚位！佢嘅神奇之處在於，呢啲水平竟然同大自然嘅神秘數字——斐波那契數列——有關！

想知呢個咁多人用嘅工具點樣畫？點樣用佢嚟搵支持阻力？點樣結合其他指標提高勝算？邊啲 Fibo Level 最關鍵？OK！今次就同我哋一齊深入淺出，由起源到實戰，全面掌握 Fibonacci Retracements 呢個必學嘅分析神器！Let’s retrace the steps to profit!

Fibonacci Retracements：佢嘅前世今生 (From Rabbits to Ratios in Trading)

呢個指標點解咁出名？佢個名點嚟？

The Man: Leonardo Fibonacci – 冇錯，佢個名就係嚟自 13 世紀意大利一位好勁揪嘅數學家——Leonardo Bonacci (又叫 Fibonacci)。佢唔係發明嚟炒嘢嘅，而係透過研究兔仔繁殖問題，引入咗一個神奇嘅數字序列：0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34… (每個數字係前兩個數加埋)。呢個就係斐波那契數列 (Fibonacci Sequence)。

The Magic Ratio: The Golden Ratio (黃金比例) – 呢個數列得意嘅地方係，當啲數字越來越大，後面個數除以前面個數，會趨近一個無理數，大約係 1.618。而前面個數除以後面個數，就會趨近 0.618。呢個 1.618 / 0.618 就係傳說中嘅黃金比例 (Phi / φ)，喺自然界、藝術、建築入面無處不在（例如貝殼螺旋、向日葵種子排列、蒙娜麗莎嘅構圖等）。

How Did It Get Into Trading? – 點解數學會走入金融市場？

自然法則觀察者： 好多早期嘅市場理論家，例如 R.N. Elliott (艾略特波浪理論創始人) 同 W.D. Gann，佢哋相信市場嘅波動並唔係完全隨機，而係遵循某啲自然法則同比例。佢哋發現市場價格嘅回調同延伸，好多時都同 Fibonacci 比例（例如 0.382, 0.500, 0.618）不謀而合。

市場心理 & 自我實現預言 (Self-Fulfilling Prophecy): 由於太多人用 Fibonacci Retracements 嚟搵支持/阻力位同埋設定買賣盤，當價格接近呢啲水平時，大量嘅訂單就會喺嗰度觸發，反而令到呢啲水平真係變成有效嘅 S/R。就好似大家睇同一份地圖，自然會喺某啲路口停低。

所以，Fibonacci Retracements 嘅應用，係源於對自然比例嘅觀察，加上市場心理學嘅共同作用，令佢成為技術分析中一個非常流行而且實用嘅工具。

Fibonacci Retracements 嘅設計原理由來 (How It’s Drawn – NOT Calculated!)

呢點好重要！Fibo Retracements 唔似 RSI, MACD 咁係計出嚟嘅指標線。佢係一個需要你手動畫出嚟嘅分析工具！

第一步：搵一個「重要波段」 (Identify a Significant Swing)

你要先喺圖表上搵一段明顯嘅、主要嘅上升或下跌趨勢波段。呢個波段要有清晰嘅起點同終點。

上升趨勢波段： 由一個明顯嘅低點 (Swing Low) 開始，升到一個明顯嘅高點 (Swing High) 結束。

下降趨勢波段： 由一個明顯嘅高點 (Swing High) 開始，跌到一個明顯嘅低點 (Swing Low) 結束。

揀邊段波幅係用好 Fibo 嘅關鍵！ (後面會再詳細講)

第二步：用 Fibo Retracement 工具畫線

幾乎所有圖表平台都有內置嘅 Fibonacci Retracement 工具。

畫法：

上升趨勢： 將工具由起點 Swing Low (0%) 拉到終點 Swing High (100%)。

下降趨勢： 將工具由起點 Swing High (100%) 拉到終點 Swing Low (0%)。

(注意：有啲平台畫法可能相反，但原理一樣，終點係 100% / 0% 嘅位置要啱)

第三步：自動產生回調水平線 (Automatic Ratio Levels)

當你拉好咗條線之後，工具會自動喺呢段總波幅 (由 0% 到 100%) 之間，畫出幾條水平線，呢啲線就代表咗關鍵嘅 Fibonacci 回調比例。

最核心嘅回調水平 (Default Levels):

23.6% (0.236)

38.2% (0.382)

50.0% (0.500) – 嚴格嚟講唔係 Fibonacci 數列直接衍生嘅比例，但因為佢代表咗一半回調，係一個非常重要嘅心理關口，所以必定會包埋。

61.8% (0.618) – 黃金比例！ 最受關注嘅水平之一。

其他常用水平：

78.6% (0.786) – 0.618 嘅平方根，有時被視為較深嘅回調位。

(有啲平台仲會有 76.4% 即 1-0.236)

0% 同 100%: 代表你揀選波段嘅起點同終點。

核心概念： Fibonacci Retracements 嘅理論基礎係，當一段主要趨勢（升或跌）發生之後，價格通常唔會一條直線咁行落去，而係會出現回調 (Retracement) 或者反彈 (Bounce)，而呢啲回調/反彈嘅幅度，好有可能會喺某啲關鍵嘅 Fibonacci 比例水平附近遇到支撐或阻力，然後再繼續原本嘅大趨勢。

諗下個彈力球：

你將個波由地下掟上天花板（一段上升趨勢）。

個波掂到天花板之後跌返落嚟（回調）。

佢通常唔會直接跌返落地（0%），而係會喺中間某個高度（例如 38.2%, 50%, 61.8% 嘅高度）反彈一下，然後先再決定向上定向下。Fibonacci就係幫你預測呢啲潛在嘅「反彈點」。

「如何正確繪製Fibonacci Retracements (上升趨勢)」

一般與進階使用方法 (From Basic Levels to Advanced Confluence)

Level 1: 基本用法 – 識別潛在支持/阻力 (Identifying Potential S/R)

Fibo Retracements 最基本嘅用途就係幫你搵潛在嘅 S/R 區域：

上升趨勢中嘅回調支持 (Support in Uptrend):

當價格經歷咗一輪上升後開始回調，Fibo 水平 (23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%) 就可能成為潛在嘅支持位。

價格跌到呢啲水平時，要觀察係咪出現止跌 K 線形態 (例如 Hammer, Bullish Engulfing) 或者其他買入信號，可能係一個順勢買入嘅好機會。

下降趨勢中嘅反彈阻力 (Resistance in Downtrend):

當價格經歷咗一輪下跌後開始反彈，Fibo 水平就可能成為潛在嘅阻力位。

價格反彈到呢啲水平時，要觀察係咪出現見頂 K 線形態 (例如 Shooting Star, Bearish Engulfing) 或者其他沽空信號，可能係一個順勢沽空嘅好機會。

關鍵水平重點關注 (Focus on Key Levels):

38.2%: 相對較淺嘅回調，如果喺呢度就止跌/止升，可能代表原有趨勢非常強勁。

50%: 一半回調，非常重要嘅心理關口。

61.8% (黃金比例): 最受關注嘅回調水平之一！好多 Trader 會重點留意呢個位。如果價格回調到呢度附近並獲得支持/阻力，通常被視為較強嘅信號。38.2% – 61.8% 呢個區域（尤其係 50% – 61.8%）常被稱為 “Golden Pocket” (黃金口袋)。

23.6%: 回調太淺，有時可能只係雜訊，參考價值相對較細。

78.6%: 較深嘅回調，如果連呢度都守唔住/升唔穿，原有趨勢可能已經轉弱甚至反轉。

「Fibonacci水平作為 S/R 實例 (黃金口袋)」

Level 2: 進階玩法 – 合流、延伸 & 策略整合

掌握咗基本用法，就可以玩得更 Pro！

A. 「參數」& 時間間隔？其實係「點樣畫」！ (The “Parameter” is HOW You Draw!)

Fibo 本身冇參數： 23.6%, 38.2% 呢啲比例係固定嘅，唔需要你 Set。

真正嘅「參數」/ 變數係：你揀邊個 Swing Low 同 Swing High 嚟畫？

揀嘅波段唔同，畫出嚟嘅 Fibo 水平就完全唔同！

短線交易者： 可能會揀最近幾個鐘頭或幾日嘅小波段嚟畫 Fibo，用嚟搵日內或者短線嘅 S/R。

波段/長線交易者： 可能會揀過去幾星期、幾個月甚至更長嘅主要大波段嚟畫 Fibo，用嚟搵中期或長期嘅關鍵回調位。

做法：冇絕對「啱」嘅畫法。取決於你嘅交易風格、時間框架、同埋你想分析嘅目標。

時間框架 (Timeframe) 嘅影響：

Fibo Retracements 喺所有時間框架都適用，由 M1 到月線圖都可以畫。

但係！ 通常越長嘅時間框架（例如 Daily, Weekly），由佢嘅主要波段畫出嚟嘅 Fibo 水平，會被認為越重要、越可靠。因為佢代表咗更長時間、更多參與者形成嘅共識。

短時框嘅 Fibo 水平可能只係提供短暫嘅 S/R。

B. 合流 (Confluence) – 大幅提高可靠性嘅秘密武器！

呢個係用 Fibo 最重要嘅進階技巧！單一 Fibo 水平嘅可靠性有限，但如果一個 Fibo 水平同其他技術分析工具指示嘅 S/R 水平重疊（合流），咁呢個水平嘅重要性就會大大提高！

常見嘅合流例子：

Fibo + 水平 S/R： Fibo 回調位啱啱好係之前一個重要嘅高點/低點。

Fibo + 移動平均線 (MA)： Fibo 回調位撞正一條重要嘅 MA 線（例如 50 EMA, 200 SMA）。

Fibo + 趨勢線： Fibo 回調位觸及一條上升/下降趨勢線。

Fibo + Pivot Points (樞軸點)： Fibo 回調位同每日/每週 Pivot Point 重疊。

Fibo + Volume Profile (VPFR/VPSV) 水平： Fibo 回調位撞正一個 POC, VAH, VAL 或重要 HVN。

多重 Fibo 合流： 由唔同波段畫出嚟嘅唔同 Fibo 水平，咁啱喺同一個價位附近重疊！

用法：積極搵出呢啲合流區域 (Confluence Zones)。當價格到達合流區時，出現反轉信號嘅成功率會高好多！

「Fibo 合流實例 (Fibo + MA + 水平 S/R)」

C. 斐波那契延伸 (Fibonacci Extensions): 搵目標價位

概念：Retracements 係睇回調/反彈到邊，Extensions 係睇突破咗原有高/低點之後，價格可能去到邊。

常用延伸水平： 127.2% (1.272), 161.8% (1.618 – 黃金延伸!), 261.8% (2.618), 423.6% (4.236) 等等。呢啲係原有波段長度嘅倍數。

畫法： 通常用三點畫 (Swing Low -> Swing High -> Retracement Low for uptrend target)。

用法：當價格成功由回調位繼續原有趨勢，並突破100%水平後，可以用 Extensions 嚟設定潛在嘅止盈目標 (Profit Targets)。

注意：今日重點係 Retracements，Extensions 係另一個題目，但要知道有呢樣嘢。

D. 邊個組合「最紅」最有效果？ (Effective Fibo Setups)

冇絕對「最紅」，但有啲高效嘅用法框架：

核心用法 1：關鍵 Fibo 水平 + K 線反轉信號 + 合流確認

做法： 等待價格回調到關鍵 Fibo 位 (尤其 38.2-61.8)，最好呢個位有其他 S/R 合流。然後等待一支清晰嘅反轉 K 線形態出現先入場。

例子： 價格跌到 61.8% Fibo + 200 SMA 合流處，出現 Bullish Engulfing -> 考慮買入。

核心用法 2：多重時間框架 Fibo 分析 (MTF Fibo)

做法：

喺 Weekly/Daily 圖畫出主要趨勢嘅 Fibo Retracements，搵出長期關鍵支持區。

轉到 H4/H1 圖，喺短期回調波段畫 Fibo Retracements。

如果短期 Fibo 嘅支持位，咁啱又喺長期 Fibo 嘅支持區內，呢個合流嘅支持力度就非常強。

效果： 大週期定方向同關鍵區，小週期搵精確入場點。

核心用法 3：Fibo 作為止損/止盈參考

止損：可以將止損設喺一個關鍵 Fibo 水平嘅下方（買入）或上方（沽空），俾少少緩衝空間。例如，喺 61.8% 支持位買入，止損可以考慮設喺 78.6% 下方。

止盈：除咗用 Extensions，亦可以考慮用反方向嘅 Fibo 水平做目標。例如，上升趨勢回調到 50% 買入，第一目標可能睇返 23.6% 甚至 0% (前高)。

E. 預設參數 & 最佳參數組合？ (The Levels That Matter)

預設水平 (Default Levels): 平台通常預設包括 0%, 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 100%。有啲會加埋 78.6%。呢啲已經夠用。

最佳水平組合？

唔存在絕對「最佳」，但市場最關注嘅水平係：38.2%, 50%, 61.8%。呢三個係核心中嘅核心。

61.8% (黃金比例) 因為佢嘅特殊性，特別值得重點留意。

「最佳」係相對嘅： 喺某啲市場或者某啲趨勢強度下，可能 38.2% 回調就夠；有時可能要深到 78.6%。

重點唔係邊個水平「最好」，而係邊個水平得到「合流」同「價格行為」嘅確認！

結論：唔需要自己加減 Fibo 水平，用好預設嘅核心水平，專注喺合流同價格確認上。

總結：Fibo Retracements – 你嘅市場節奏預判器 (Your Market Rhythm Predictor)

Fibonacci Retracements 係一個基於自然數學比例、應用喺市場上嘅強大分析工具。佢唔係水晶球，但佢提供咗一個高概率嘅框架，去預判趨勢回調/反彈可能喺邊度遇到支持或阻力。

佢幫你：

識別潛在嘅高概率 S/R 區域。

搵出順勢交易嘅潛在入場點。

設定更合理嘅止損同止盈參考。

理解市場嘅自然回調節奏。

透過「合流」大幅提高分析準確度。

對於想掌握市場脈搏、提高交易精準度嘅年輕Trader嚟講，精通 Fibonacci Retracements 嘅繪製同解讀，絕對係你技術分析武器庫入面嘅必備技能！

記住：

Fibo 係畫出嚟嘅，揀啱波段係關鍵。

38.2%, 50%, 61.8% 係核心水平，留意黃金口袋。

合流 (Confluence) 係王道！

必須等待價格行為確認！

適用於所有市場、所有時間框架（但長週期更可靠）。

搞掂！希望呢次 Fibo 嘅深度探索幫到你哋！快啲打開你嘅圖表，搵啲明顯嘅趨勢波段，親手畫下Fibo，感受下呢啲神奇數字嘅威力啦！下次見！May the ratios be with you!