CCI商品通道｜捕捉大波幅，唔怕錯過大行情！

Okay，各位喺數據海中尋找 Alpha 嘅統計控、Crypto 週期獵人，同埋想用更 Pro 角度睇市場超買超賣嘅朋友！今日我哋要解密一個同 RSI/Stoch 有啲似，但又完全唔同玩法，更加著重「統計學意義」嘅震盪指標 —— CCI (Commodity Channel Index，商品通道指標)！咪俾佢個名呃咗，以為淨係炒商品先有用，呢個指標喺股票、外匯、Crypto 界一樣大把 Fans！佢睇嘅唔係簡單嘅高低，而係價格偏離「正常範圍」有幾遠！

CCI 係乜東東？佢同 RSI/Stoch 有咩核心分別？

CCI 係由 Donald Lambert 喺 1980 年發明嘅。佢唔似 RSI 咁比較升跌強度，亦唔似 Stoch 咁睇收市價相對區間位置。CCI 嘅核心係量度當前價格相對於佢一段時間內嘅「統計平均價格」偏離咗幾多個「標準差」（更準確嚟講係平均絕對偏差）！

佢通常顯示為一條線，圍繞住零軸 (Zero Line) 上下波動，而且理論上冇上下限（雖然通常喺 +300 到 -300 之間）。你會見到兩條關鍵水平線：

+100 水平線： CCI 高於 +100，表示價格顯著高於統計平均水平，可能進入強勢區/潛在超買警示區。

-100 水平線： CCI 低於 -100，表示價格顯著低於統計平均水平，可能進入弱勢區/潛在超賣警示區。

「CCI 結構：量度價格與統計平均的『偏離度』」

同 RSI/Stoch 嘅核心分別：

計算基礎唔同： RSI/Stoch 係睇價格本身嘅相對強度或位置 (0-100 有界)。CCI 係睇價格同佢自己「統計平均+偏差範圍」嘅關係 (理論上無界)。

OB/OS 意義唔同： RSI/Stoch 到達 70/80 或 30/20 通常直接解讀為超買/超賣。CCI 到達 +100/-100 嘅傳統意義更傾向於趨勢開始或趨勢強勁，而唔係即時反轉！(呢點極重要！)

CCI 嘅「前世今生」與設計原理：價格偏離常態嘅啟示

Donald Lambert 原本設計 CCI 係為咗識別商品期貨市場嘅季節性或週期性轉向。佢想搵一個方法去判斷價格係咪已經偏離咗佢嘅「正常」波動範圍太遠，預示住一個新趨勢嘅開始或者舊趨勢嘅結束。

計算核心概念 (Feel the Stat Vibe):

計算典型價格 (Typical Price, TP): (最高價 + 最低價 + 收市價) / 3。用 TP 而唔係單純用收市價，更能代表一日嘅「重心」價位。

計算 TP 嘅簡單移動平均線 (SMA): SMA(TP, N)，N 係週期 (e.g., 20)。呢個就係我哋嘅「統計平均價格」。

計算平均絕對偏差 (Mean Absolute Deviation, MAD): 量度過去 N 期，每一期嘅 TP 同 SMA(TP) 之間差距嘅平均值。呢個代表咗價格圍繞平均線波動嘅「正常幅度」。

計算 CCI: (當前 TP – SMA(TP)) / (0.015 * MAD)

分子係當前價格同平均價嘅差距。

分母係經過一個常數 (0.015) 調整後嘅平均偏差。呢個常數係 Lambert 揀嘅，目的係令大約 70-80% 嘅 CCI 值落喺 +100 到 -100 之間。

所以 CCI 嘅數值，本質上就係話你知：依家個價比起平均價，偏離咗幾多倍嘅「正常波動幅度」！

「CCI 原理：量度價格偏離統計常態的程度」

CCI 基本玩法 (新手入門 Standard Routines):

穿越 +/- 100 水平線 (Trend Initiation/Strength Signal – 傳統用法):

CCI 由下向上穿越 +100: 傳統認為係一個上升趨勢開始/增強嘅訊號，可以考慮買入。

CCI 由上向下穿越 -100: 傳統認為係一個下降趨勢開始/增強嘅訊號，可以考慮賣出/做空。

注意： 呢個係 Lambert 嘅原始商品交易用法，佢假設突破 +100/-100 係捕捉新趨勢嘅開端。但呢個用法比較滯後，而且喺好多市場 (尤其股票/Crypto) 可能引致追高殺低。

「CCI 傳統用法：突破 +/- 100」

利用 +/- 100 作為超買超賣區 (OB/OS Reversal – 更現代用法，需確認!):

CCI > +100: 市場可能超買，留意潛在回調機會。

CCI < -100: 市場可能超賣，留意潛在反彈機會。

更可靠用法： 等待 CCI 線由 >+100 區域向下跌穿 +100 作為潛在賣出訊號；由**<-100 區域向上突破 -100** 作為潛在買入訊號。確認步驟極重要！ 尤其係要睇下係咪有背馳配合！

「CCI 現代用法：+/- 100 作為 OB/OS 區 (需確認)」

零軸交叉 (Zero Line Cross – 輔助參考):

CCI 向上穿越 0 軸 → 價格回到統計平均值之上，偏多。

CCI 向下穿越 0 軸 → 價格回到統計平均值之下，偏空。

通常作為輔助，訊號較弱且滯後。

CCI 進階玩法 (Pro Level – 發揮統計威力):

CCI 嘅強項在於佢嘅統計基礎同無界特性。

背馳 (Divergence – CCI 超級強項!):

同 RSI/MACD 一樣，CCI 嘅背馳係一個非常可靠嘅領先訊號！

看漲背馳 (Regular Bullish Divergence): 價格 LL，CCI HL → 潛在見底。

看跌背馳 (Regular Bearish Divergence): 價格 HH，CCI LH → 潛在見頂。

隱藏背馳 (Hidden Divergence): 同樣適用，用嚟確認趨勢持續。

點解 CCI 背馳可能更強？ 因為佢量度嘅係偏離度，當價格創新高/低，但偏離平均嘅程度反而減弱時，更能顯示內在動能嘅衰竭

「CCI 王牌：常規背馳 (領先反轉訊號)」

極端讀數 >+200 / <-200 (趨勢確認!):

呢個係 CCI 同 RSI/Stoch 好唔同嘅地方！當 CCI 去到極端值 (例如 >+200 或 <-200) 時，好多時唔係代表即將反轉，反而係確認目前趨勢非常強勁！

用法：

CCI 突破 +200 → 強烈上升趨勢，可能繼續向上。

CCI 跌穿 -200 → 強烈下降趨勢，可能繼續向下。

喺呢啲情況下，唔好逆勢去做反轉！反而可以考慮順勢加倉。

「CCI 極端值 (+/-200)：通常代表趨勢延續！」

CCI 趨勢線突破 / 形態突破:

同其他震盪指標一樣，可以喺 CCI 線上畫趨勢線或者識別形態 (M 頂 / W 底)。CCI 嘅突破有時會領先於價格突破。

多時間框架分析 (Multi-Timeframe Analysis):

用 Weekly CCI 判斷長期超買超賣狀態同主要背馳。

用 Daily CCI 判斷中期趨勢同 +/- 100 突破/回穿。

用 H4/H1 CCI 尋找更精確嘅入場點 (e.g., 等待 Daily CCI <-100 後，H4 CCI 上穿 -100)。

CCI 參數/時間間隔拆解 (點 Set 先係 Perfect Fit?):

核心參數：週期 (N) (Period / Length)

預設參數：20！ 呢個係 Donald Lambert 推薦嘅，亦係最多平台採用嘅標準預設值。佢被認為喺捕捉商品市場大約 20 日嘅短週期方面效果唔錯。

改變 N 嘅影響：

縮短 N (e.g., 5, 9, 14):

CCI 反應更快，線條波動更劇烈，更頻繁觸及 +/- 100 甚至 +/- 200。

用法：短線交易者 可能會用更短週期 (e.g., 14) 嚟捕捉更快嘅波動同背馳。有人甚至用 5 或 6 嚟做 Scalping。

風險：噪音大增，假訊號多。+/- 100 嘅傳統趨勢開始訊號基本失效。

拉長 N (e.g., 50, 100):

CCI 更平滑，反應更慢，線條波動小。

用法：長線交易者 用嚟識別主要嘅長期週期同大型背馳。例如用 CCI(50) 喺 Weekly 圖睇長期超買超賣。

風險：滯後性極強，錯過短期機會。

參數設定分析 & 「最紅」組合探討：

20 週期係咪最好？ 佢係最標準、最平衡嘅選擇，適用於多數市場同時間框架 (尤其 Daily)。

有冇更「獨特」/「最紅」嘅組合？

組合 1 (更快反應 – 短線常用): CCI(14)

好多 Trader 覺得 20 太慢，尤其係喺波動大嘅 Crypto 市場或者做短線時。14 週期提供咗更快嘅反應，係一個非常流行嘅替代選擇。

用法： 同 20 週期類似，但訊號會更早出現 (亦可能更多假訊號)。背馳、+/- 100 回穿依然係重點。

組合 2 (極速反應 – Scalper 專用?): CCI(5) / CCI(6)

呢個係非常激進嘅設定，線條會極度敏感同波動。

用法： 可能只用嚟睇極端讀數 (e.g., +/- 200 or 300) 配合反轉形態做 Scalping，或者做超短期動能確認。風險極高，新手勿試！

組合 3 (更長週期 – 捕捉大浪): CCI(50)

主要用喺 Daily / Weekly 圖，目標係捕捉持續數月甚至更長嘅大趨勢/大週期轉折。訊號會非常稀少但意義重大。

結論：「最紅」最有效果嘅，可能係：

1. 標準派：堅持用 20 週期，適用於多數情況，尤其 Daily 圖。

2. 靈活派：用 14 週期，喺 H1/H4/Daily 圖上追求更快反應。

3. 長線派：用 50 週期 喺 Weekly 圖睇大局。

關鍵係：理解唔同週期 N 對應嘅市場節奏！ 並唔係一個 N 通殺。

「CCI 參數 N：匹配你的市場節奏」

時間間隔分析：

超短線 (M1, M5, M15):

用短 N (e.g., 5, 14) 會令 CCI 極度活躍，噪音極多。+/- 100 可能會不停被穿越。主要可能睇極端讀數 (>+200/<-200) 或者非常短暫嘅背馳。可靠性存疑。

日內 / 短波段 (H1, H4):

CCI 開始發揮威力。 用 (14) 或 (20) 週期。

用法： 重點捕捉背馳訊號，以及確認性嘅 +/- 100 回穿。例如，H4 出現看漲背馳，等 H1 CCI 上穿 -100。

波段 / 長線 (Daily, Weekly):

CCI 最可靠嘅應用場景！

用法：

用 (20) 或 (50) 週期捕捉主要趨勢動能 (睇極端值) 同大型背馳。

Weekly CCI 回穿 +/- 100 係非常值得關注嘅長線訊號。

「CCI 時間框架：週期越長，訊號越宏觀」

總結：邊個獨特參數組合 + 時間間隔最紅最有效果？點用？

參數：20 (標準) 同 14 (稍快) 係最常用且效果較經得起考驗嘅組合。 50 (長線) 有特定用途。極短週期 (5/6) 係高手/風險愛好者專用。

時間間隔：Daily/Weekly/H4 係核心應用區。 H1 適用，M15 或以下謹慎。

最紅/最有效果嘅用法 = 活用「背馳」+ 理解「+/- 100/200」嘅真正意義：

背馳係最強武器！ 無論常規定隱藏，CCI 嘅背馳都係重要領先訊號。

+/- 100 唔係簡單 OB/OS！ 突破可能係趨勢開始 (傳統)，回穿可能係反轉確認 (現代)。要結合市況！

+/- 200 (或更高) 通常係趨勢確認！ 唔好逆勢！

多時間框架分析 可以大大提高 CCI 訊號嘅可靠性。

永遠配合價格行為、S/R、趨勢線等！ CCI 提供嘅係偏離度同動能信息。

CCI：市場嘅「統計溫度計」，測量價格嘅相對熱度

CCI 提供咗一個獨特嘅視角，量度價格相對於自己統計常態嘅偏離程度。佢嘅優點係：

統計學基礎，概念清晰。

背馳訊號非常強大。

極端值 (>+/-200) 能有效識別強趨勢。

理論上無界，更能反映極端行情。

缺點：

+/- 100 意義容易混淆 (趨勢 vs 反轉)。

線條可能比較波動 (尤其短週期)。

滯後性依然存在。

「CCI：市場統計溫度的測量儀」

CCI 係一個非常值得深入研究嘅震盪指標，尤其係佢嘅背馳同極端值用法，可以為你嘅交易系統增加一個唔同維度嘅確認。

下一步行動：

將 CCI (用預設 20 週期) 加到你嘅 H4, Daily, Weekly 圖表。

再加一個 CCI(14) 做對比，感受下速度差異。

重點練習識別 CCI 背馳，並留意價格之後嘅反應。

觀察 CCI 到達 +/- 100 同 +/- 200 時市場嘅表現。

試下用 CCI 回穿 +/- 100 作為你其他策略嘅確認訊號。

Backtest！ 驗證邊個週期 N 同用法最適合你嘅風格。

祝大家睇穿價格偏離嘅奧秘，掌握市場嘅統計節奏！ ️