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Okay，各位市場 Slayers、Crypto Power Players，同埋想掌握市場節奏嘅 Game Changers！今日我哋要嚟解剖一個你幾乎喺所有圖表平台都會見到，堪稱技術分析界「Hello World」級別，但又蘊含無限深意嘅 OG 指標 —— RSI (Relative Strength Index，相對強弱指數)！咪以為個個都識就等於簡單，RSI 玩得叻，絕對可以幫你喺捕捉轉勢同確認動能方面 Level Up 好幾個層次！
RSI 係乜東東？點解佢係 Must-Know？
RSI 係由我哋之前提過幾次嘅技術分析界 GOAT J. Welles Wilder Jr. 喺 1978 年發明嘅。佢係一個動量震盪指標 (Momentum Oscillator)，主要目的係量度近期價格變動嘅速度 (Speed) 同幅度 (Magnitude)，從而判斷市場係咪處於超買 (Overbought) 或者超賣 (Oversold) 狀態。
佢嘅數值會喺 0 到 100 之間擺動，通常你會見到兩條關鍵水平線：
70 水平線： RSI 高於 70，通常被認為市場可能超買 (買得太癲，價格可能升得太快太急，有回調風險)。
30 水平線： RSI 低於 30，通常被認為市場可能超賣 (賣得太癲，價格可能跌得太快太急，有反彈機會)。
50 水平線： 中線，可以理解為多空力量嘅分水嶺。
「RSI 結構：0-100 震盪 + 70/30 超買超賣區」
點解 Must-Know？因為 RSI：
極度普及： 幾乎所有 Trader 都識睇，佢嘅訊號有一定嘅「共識」力量。
動能指標： 幫你判斷升勢/跌勢係咪仲有 Power。
超買超賣警示： 提供潛在反轉嘅早期線索 (雖然唔係必然)。
背馳訊號 (Divergence)： 呢個係 RSI 最強大嘅功能之一，可以預示趨勢轉弱！
RSI 嘅「前世今生」與設計原理：點樣量度「相對強弱」？
Wilder 想設計一個指標，去量化一段時間內上升日嘅平均收市升幅 同 下跌日嘅平均收市跌幅 之間嘅相對強度。
計算核心概念 (Feel the logic):
計算平均升幅 (Average Gain) 同 平均跌幅 (Average Loss):
睇過去 N 個週期 (例如 14 日)。
將所有上升日嘅升幅加埋，除以 N，得出平均升幅。
將所有下跌日嘅跌幅 (取絕對值) 加埋，除以 N，得出平均跌幅。
(Wilder 用咗一種特定嘅平滑移動平均嚟計，類似 EMA，令近期數據影響更大)。
計算相對強度 (Relative Strength, RS):
RS = 平均升幅 / 平均跌幅
RS 值越大，代表近期上升力量越強勁。
將 RS 標準化到 0-100 之間:
RSI = 100 – [ 100 / (1 + RS) ]
呢步純粹係將 RS 數值轉化成一個更容易比較同觀察嘅 0-100 震盪指標。
簡單講： RSI 就係比較緊一段時間內「買家力量」同「賣家力量」嘅比例。RSI 高，代表買家近期贏得多；RSI 低，代表賣家近期佔上風。
「RSI 原理：量度相對強弱」
RSI 基本玩法 (新手入門必備):
超買超賣區 (Overbought/Oversold Zones – 基本但要小心!):
RSI > 70 → 超買警示 → 可能回調？考慮收緊止損或部分平倉。但唔係即刻做空嘅訊號！
RSI < 30 → 超賣警示 → 可能反彈？考慮留意買入機會。但唔係即刻抄底嘅訊號！
極重要警告 (新手陷阱！)： 喺強勁嘅趨勢市 (無論牛市定熊市)，RSI 可以長期維持喺超買區 (>70) 或超賣區 (<30) 而價格繼續上/落！ 如果你一見到 >70 就做空，或者 <30 就做多，喺強趨勢市你會輸到喊！超買可以更超買，超賣可以更超賣！
「RSI 超買超賣陷阱：趨勢是關鍵！」
50 中線交叉 (Centerline Crossover):
RSI 由下向上穿越 50 → 動能轉強，有利多頭。
RSI 由上向下穿越 50 → 動能轉弱，有利空頭。
呢個可以作為一個輔助嘅趨勢確認或早期動能轉向嘅參考。
RSI 進階玩法 (Pro 級技巧):
RSI 嘅精髓唔係齋睇 70/30，而係佢嘅進階用法！
背馳 (Divergence – RSI 超級武器!):
呢個係預測趨勢可能反轉嘅領先訊號 (Leading Signal)！
看漲背馳 (Regular Bullish Divergence):
價格創出新低 (Lower Low, LL)。
但RSI 未能創出新低，反而形成更高嘅低點 (Higher Low, HL)。
解讀： 價格雖然跌緊，但下跌嘅動能 (速度/力量) 已經減弱咗！就好似架車衝落山，但引擎已經冇力，隨時可能停低甚至掉頭。係一個潛在見底訊號。
看跌背馳 (Regular Bearish Divergence):
價格創出新高 (Higher High, HH)。
但RSI 未能創出新高，反而形成更低嘅高點 (Lower High, LH)。
解讀： 價格雖然升緊，但上升嘅動能已經跟唔上！就好似火箭升空，但燃料就快用完。係一個潛在見頂訊號。
「RSI 王牌：常規背馳 (預示反轉)」
隱藏背馳 (Hidden Divergence – 趨勢持續訊號!):
呢個冇常規背馳咁出名，但係用嚟確認趨勢持續好有用！
隱藏看漲背馳 (Hidden Bullish Divergence):
價格創出更高嘅低點 (Higher Low, HL) (上升趨勢中嘅回調)。
但RSI 創出更低嘅低點 (Lower Low, LL)。
解讀： 價格回調時 RSI 跌得更深，表示市場可能只係一次健康回調，下跌動能過度釋放，之後好可能繼續原有上升趨勢。係一個潛在買入/加倉訊號。
隱藏看跌背馳 (Hidden Bearish Divergence):
價格創出更低嘅高點 (Lower High, LH) (下降趨勢中嘅反彈)。
但RSI 創出更高嘅高點 (Higher High, HH)。
解讀： 價格反彈時 RSI 升得更高，表示市場可能只係一次弱勢反彈，上升動能虛火，之後好可能繼續原有下降趨勢。係一個潛在賣出/加倉空單訊號。
「RSI 進階：隱藏背馳 (預示趨勢持續)」
失敗搖擺 (Failure Swings – Wilder 本人重視嘅訊號):
呢個同背馳有啲似，但唔需要睇價格，只睇 RSI 自身。
頂部失敗搖擺 (Top Failure Swing – 看跌):
1. RSI 升穿 70 (超買)。
2. 回落。
3. 再次反彈，但未能升穿之前嘅高點。
4. 隨後向下跌穿之前回落嘅低點。 呢下確認係一個較強嘅賣出訊號。
底部失敗搖擺 (Bottom Failure Swing – 看漲):
1. RSI 跌穿 30 (超賣)。
2. 反彈。
3. 再次回落，但未能跌穿之前嘅低點。
4. 隨後向上突破之前反彈嘅高點。 呢下確認係一個較強嘅買入訊號。
「RSI 失敗搖擺：頂部(左) & 底部(右)」
RSI 趨勢線突破 (RSI Trendline Breaks):
同價格圖一樣，你可以喺 RSI 指標線上畫趨勢線。
有時，RSI 會比價格更早突破佢自己嘅趨勢線。呢個可以作為一個領先嘅警示，預示價格稍後亦可能突破趨勢線。
RSI 參數/時間間隔拆解 (點樣微調?):
核心參數：週期 (N) (Period / Length)
預設參數：14！ 呢個係 Wilder 嘅原始設定，亦係全球絕大多數 Trader 同平台使用嘅標準。適用於各種時間框架。
改變 N 嘅影響：
縮短 N (e.g., 7, 9):
RSI 更快，更敏感，線條波動更大。
優點：更快進入超買超賣區，對短期波動反應快。
缺點：假訊號極多！超買超賣區嘅可靠性大減。更易俾震盪市 Whipsaw。
拉長 N (e.g., 21, 25):
RSI 更慢，更平滑，線條波動小。
優點：過濾更多噪音，假訊號減少，超買超賣區嘅訊號相對可靠啲啲。
缺點：反應滯後，可能錯過短期機會，背馳訊號可能冇咁明顯。
參數設定分析 & 「最紅」組合探討：
14 週期係咪神聖不可侵犯？ 唔係。但佢係最佳起點同最廣泛接受嘅標準。
點解有人用短週期 (e.g., 7, 9)？
通常係超短線交易者 (Scalpers) 或者想捕捉極短期動能爆發嘅人。佢哋犧牲可靠性換取速度。
用法：可能只用嚟睇極端超買超賣 (e.g., 90/10) 作為反轉 Scalping 嘅參考，或者用 50 線交叉做極快嘅動能判斷。風險極高！
點解有人用長週期 (e.g., 21, 25)？
長線趨勢交易者 可能會用，想得到更平滑、更可靠嘅長期動量讀數。
用法：可能更關注 50 線作為長期趨勢分界線，或者用更寬嘅 OB/OS 區間 (e.g., 80/20)。
「最紅」組合？
對於絕大多數人嚟講，堅持用預設 14 週期係最穩陣、最多資源可以參考嘅做法。
冇一個「獨特」參數組合可以保證更好效果。改參數前，先問自己：點解要改？係咪已經精通咗 14 週期嘅所有用法 (尤其係背馳)？
與其改參數，不如改用法！ 例如喺強趨勢市，將 OB/OS 水平調整為 80/20，可能比改 N=7 更有效。
「RSI 參數：14 是黃金標準」
時間間隔分析：
所有時間間隔都可用！ RSI 嘅美妙之處在於佢嘅概念適用於由 M1 到 Monthly 嘅所有 timeframe。
但係，訊號意義唔同：
超短線 (M1, M5, M15): RSI 會非常波動，超買超賣區頻繁觸及，可靠性低。背馳訊號可能好短暫。主要用嚟睇極端讀數或者快速動能。
日內 / 短波段 (H1, H4): RSI 開始變得更有用。背馳訊號更可靠，失敗搖擺同趨勢線突破可以觀察。超買超賣區需要結合趨勢判斷。
波段 / 長線 (Daily, Weekly, Monthly): RSI 嘅背馳訊號喺呢啲長週期最有威力！ 週線/月線級別嘅背馳往往預示住重大嘅市場轉折。超買超賣區亦更有參考價值 (但依然要小心強趨勢)。50 線作為長期多空分界線嘅意義更大。
總結：邊個獨特參數組合 + 時間間隔最紅最有效果？點用？
參數：堅持用 14！ 如果真係要改，要清楚目的同做足測試。與其改 N，不如考慮調整 OB/OS 水平 (e.g., 80/20 for trends)。
時間間隔：所有都可用，但 Daily/Weekly 嘅訊號 (尤其背馳) 最重要。
最紅/最有效果嘅用法 = 精通「背馳」+ 結合「市場結構」：
背馳係核心！ 無論常規定隱藏，都要花時間去識別同理解。
唔好單獨睇 OB/OS！ 一定要結合當前係趨勢市定盤整市嚟判斷。
50 線係動能分水嶺。
失敗搖擺同 RSI 趨勢線突破係加分項。
永遠結合價格行為 (Price Action)、支撐阻力 (S/R)、形態 (Patterns) 等做確認！ RSI 只係畀你一個動能嘅線索。
RSI：你嘅市場「動能探測儀」，唔係買賣按鈕！
RSI 係技術分析工具箱入面不可或缺嘅一部分。佢嘅強大在於：
多功能性： 提供 OB/OS、動能、背馳等多種訊號。
普及性： 廣泛應用，有共識基礎。
背馳預警能力： 可以提供領先嘅反轉線索。
但記住佢嘅局限：
OB/OS 喺強趨勢中失效。
交叉訊號有滯後性。
可能產生假訊號，需要確認。
「RSI：市場動能儀錶板」
掌握 RSI 嘅精髓，尤其係背馳嘅判讀，可以大大提升你嘅交易洞察力。將佢結合你嘅交易系統，而唔係單獨依賴佢！
下一步行動：
將 RSI (用預設 14) 加到你所有常用嘅時間框架圖表。
開始練習識別常規背馳同隱藏背馳。
觀察喺強趨勢市 RSI 點樣「失效」於超買超賣區。
留意 RSI 突破 50 線時價格嘅反應。
試下喺 RSI 上畫趨勢線。
Backtest！ 驗證唔同用法喺你嘅市場係咪有效。
祝大家成為 RSI 大師，精準捕捉市場動能！