SMA新手到高手｜簡單移動平均線，炒幣炒股都啱用！

Okay，各位潮爆 Trader、幣圈兄弟姊妹、金融科技探索者！上次拆解咗高速武器 EMA，今日我哋返璞歸真，嚟解構一下技術分析嘅「老祖宗」級指標 —— SMA (Simple Moving Average，簡單移動平均線)。喂，咪以為「簡單」就冇料到，打好個底先至可以喺市場上企得穩！好多 Pro 級玩家都係靠呢啲基礎功打天下㗎！

SMA 係乜傢伙？同 EMA 有咩分別？

SMA，就係最直接、最 Classic 嘅移動平均線。佢嘅計法真係好 Simple：將過去 N 個週期嘅收市價加埋一齊，再除以 N。搞掂！

例如，20 日 SMA 就係將過去 20 日嘅收市價加總，然後除以 20。每一日數據嘅權重完全一樣，童叟無欺。

「用數學公式示意：SMA = (P1 + P2 + … + Pn) / n。」

同上次講嘅 EMA 最大分別係咩？就係 EMA 會俾近期數據更大權重，反應快啲；SMA 就一視同仁，反應慢啲，但更平滑。

SMA 嘅「前世今生」：點解要有呢條線？

諗下喺未有電腦、圖表軟件嘅年代，啲 Trader 點樣判斷趨勢？日日睇住啲價跳上跳落，好易俾短期雜訊呃咗。於是，有人就諗：「不如將一段時間嘅價錢拉勻計，睇下個『平均成本』或者『平均趨勢』大概係點？」SMA 就係咁誕生嘅。

佢嘅核心目的係：

1. 濾除雜訊 (Noise Filtering): 熨平短期嘅價格波動，等你可以睇清楚個大方向。

     2. 趨勢識別 (Trend Identification): 透過平均線嘅方向，判斷市場大致係向上、向下定橫行。

     3. 提供參考基準 (Reference Point): 睇下現價同平均成本嘅關係。

可以話，SMA 就係想喺混亂嘅市場數據中，搵出一條相對穩定嘅「中軸線」。

SMA 基本玩法 (新手必修課):

1. 睇方向 (Trend Spotting):

• • SMA 向上傾斜，價格通常喺 SMA 上方運行 → 上升趨勢 (Uptrend)。
  • SMA 向下傾斜，價格通常喺 SMA 下方運行 → 下降趨勢 (Downtrend)。
  • SMA 走平 → 盤整 / 橫行 (Range-bound / Sideways)。
  • 心法： 線上睇好，線下睇淡，橫行觀望。

     2. 動態支撐與阻力 (Dynamic Support & Resistance):

• • 上升趨勢中，價格回調到 SMA 附近，條線可能會變成「支撐位」，托住個價。

• • 下降趨勢中，價格反彈到 SMA 附近，條線可能會變成「阻力位」，壓住個價。

• • 注意： SMA 嘅支撐阻力作用，通常喺趨勢明顯時更有效。盤整市容易失效。

     3. 黃金交叉 & 死亡交叉 (The Classic Crosses):

• • 呢個係 SMA 最經典嘅用法！通常用 50 SMA 同 200 SMA 組合 (尤其喺日線圖)。
  • 黃金交叉 (Golden Cross): 短週期 SMA (50 SMA) 由下向上穿越長週期 SMA (200 SMA)。被視為長期牛市可能開始嘅重要訊號。

• • 死亡交叉 (Death Cross): 短週期 SMA (50 SMA) 由上向下穿越長週期 SMA (200 SMA)。被視為長期熊市可能開始嘅重要訊號。
  • 重要提醒： 交叉訊號有嚴重滯後性 (Lag)！佢哋係確認趨勢，而唔係預測轉角。喺 Crypto 呢啲 V 彈 / 插水常見嘅市場，見到交叉先追可能已經太遲。而且盤整市會瘋狂假交叉！

進階玩法 & 全球 Trader 參數大拆解 (高手過招區):

SMA 雖然簡單，但點樣用得 Pro，參數設定係關鍵！唔同國家、唔同類型嘅 Trader，基於佢哋嘅市場習慣、交易風格，會偏好唔同組合。

常見參數組合 & 使用邏輯 (唔係分國家，係分玩法！)：

1. 短線突擊組 (Short-Term / Day Trading):

• • 常用參數： 5, 8, 10, 13, 20, 21 SMA
  • 邊個用？ 主要係 Day Trader、高頻交易者、捕捉細微波動嘅玩家。歐美活躍短線市場、亞洲衍生品市場都好多人用。
  • 點解用？ 反應相對快啲 (雖然唔夠 EMA 快)，用嚟做日內趨勢判斷、短線出入點參考。例如用 5 SMA 穿 20 SMA 做短線交叉訊號，或者價格突破/跌穿 20 SMA 做順勢操作。
  • 「最紅」效果 & 用法？
    • 喺趨勢明顯嘅日內行情 (例如開市後頭一兩個鐘單邊走)，用 10 SMA 或 20 SMA 做動態支撐/阻力效果唔錯。價格回調到線附近，配合 K 線形態 (例如 Pin Bar、吞噬) 入場。

• • • 伏位： 盤整市會俾佢玩死，假訊號極多！一定要配合成交量、或者用通道指標 (e.g., Bollinger Bands) 過濾。
    • 效果關鍵： 速度！快入快出，嚴格止損。唔好期望用呢啲短線 SMA 捉到大浪。

     2. 波段節奏組 (Swing Trading / Mid-Term):

• • 常用參數： 50 SMA, 60 SMA (約等於季線), 100 SMA
  • 邊個用？ 最多 Swing Trader (揸幾日至幾星期)、Position Trader (揸幾星期至幾個月) 會用。呢個係全球應用最廣泛嘅參數區間。
  • 點解用？ 50 SMA 係中期趨勢嘅重要參考線。好多機構都會睇佢。100 SMA 提供更長啲嘅支持/阻力參考。
  • 「最紅」效果 & 用法？
    • 50 SMA 係王道！ 喺日線圖或 4 小時圖，好多有效嘅 Swing Trade 策略都圍繞 50 SMA。

• • • • 上升趨勢： 等待價格回調到上升嘅 50 SMA 附近，出現買入 K 線形態 (睇漲 Pin Bar、Hammer、Bullish Engulfing) 係經典買點。
      • 下降趨勢： 等待價格反彈到下降嘅 50 SMA 附近，出現賣出 K 線形態 (睇跌 Pin Bar、Shooting Star、Bearish Engulfing) 係經典賣點/做空點。
    • 效果關鍵： 結合趨勢！ 一定要先用更長週期 (例如 200 SMA) 判斷大方向，然後先用 50 SMA 喺順勢方向搵回調機會。例如，價格喺 200 SMA 之上，代表大勢偏好，咁就只搵 50 SMA 嘅回調買入點。

     3. 長線定海神針組 (Long-Term / Institutional):

• • 常用參數： 200 SMA, 250 SMA (約等於年線)
  • 邊個用？ 長線投資者、基金經理、機構投資者。全球股市、指數、甚至 Bitcoin 都極度關注 200 SMA。
  • 點解用？ 200 SMA 被廣泛視為牛熊分界線。佢代表咗過去接近一年嘅平均持倉成本。
  • 「最紅」效果 & 用法？
    • 判斷大市牛熊：
      • 價格企穩喺 200 SMA 之上，而且 200 SMA 向上 → 長期牛市格局。
      • 價格跌穿 200 SMA 之下，而且 200 SMA 向下 → 長期熊市格局。
    • 終極支撐/阻力： 喺大牛市中，價格回調到 200 SMA 附近往往係重要嘅買入機會 (Value Buy Zone)；喺大熊市中，反彈到 200 SMA 附近通常會遇到極大阻力。
    • 50/200 SMA 交叉： 就係上面講嘅黃金/死亡交叉，主要係用嚟確認長期趨勢嘅轉變，好多長線基金會用佢做資產配置嘅參考。
    • 效果關鍵： 時間週期！ 200 SMA 嘅威力主要體現喺日線圖、週線圖。喺太短嘅週期 (例如分鐘圖) 意義不大。同時，佢嘅滯後性極強，唔適合用嚟做短線買賣決策。

「200 SMA作為牛熊分界線去區分長期趨勢」

拆解總結：邊個組合最紅？點用先有效？

老實講，冇絕對「最紅」嘅組合，只有最適合你交易風格同當前市況嘅組合！

• 如果你係短炒王： 10/20 SMA 組合可能啱你，但要配合嚴格紀律同其他工具，喺趨勢明顯時用。
• 如果你係波段捕手 (Swing Trader)： 50 SMA + 200 SMA (日線/4H 圖) 絕對係必修！ 先用 200 SMA 定大方向，再用 50 SMA 搵順勢回調嘅靚位。呢個組合經得起時間考驗，全球通用。
• 如果你係長線價值投資者/睇大勢： 日線/週線嘅 200 SMA 係你嘅北極星！ 再配合 50 SMA 睇中期趨勢同黃金/死亡交叉。

如何有效使用 SMA？

1. 認清滯後性 (Acknowledge the Lag): SMA 係「跟隨指標」，唔係「預測指標」。唔好期望佢可以幫你捉到頂底。
2. 睇斜率 (Look at the Slope): SMA 向上定向下，比單純價格穿唔穿線更重要。
3. 多周期配合 (Multiple Time Frame Analysis): 大週期 SMA 定方向，細週期 SMA 搵入點。
4. 結合 K 線 & 型態 (Combine with Price Action): 價格到 SMA 附近，出現反轉 K 線 (Pin Bar, Engulfing) 或者圖表型態 (雙底、頭肩) 先至係高勝率訊號。
5. 唔好單獨用 (Never Use in Isolation): 一定要配合成交量、RSI、MACD、趨勢線等其他工具互相驗證！
6. 盤整市要小心 (Beware of Ranging Markets): SMA 喺橫行市會俾你無限鞭打 (Whipsaw)，失去參考價值。呢個時候可能要轉用震盪指標 (Oscillators) 或者通道指標 (Channels)。
7. 瘋狂 Backtest！ 你自己嘅市場、品種、時間框架，一定要自己測試邊組參數歷史表現最好！

預設參數 & 所有週期最佳參數？

• 預設參數： 好多平台預設係 9 或 10 SMA (短)、20 或 21 SMA (中短)、50 SMA (中)、200 SMA (長)。
• 「最佳」參數？ 重申多次：冇！ 唔同週期、唔同市場、唔同玩法，最佳參數都唔同。
  • 超短線 (Scalping, 1m/5m): 可能用 5, 8, 13 SMA。
  • 日內 (Day Trade, 15m/1h): 10, 20, 50 SMA 組合。
  • 波段 (Swing, 4h/Daily): 20, 50, 100, 200 SMA 組合。
  • 長線 (Long Term, Weekly/Monthly): 50, 100, 200 SMA 組合。
  • 記住： 呢啲只係常見起點，最終要靠你自己測試搵出最啱你嘅！

總結：SMA 係你嘅定盤星，但唔係水晶球！

SMA 係技術分析嘅基石，簡單但威力強大，尤其喺判斷趨勢同尋找中長線機會方面。佢嘅平滑性可以幫你過濾市場噪音，睇清大局。

但係：

1. 佢好慢： 唔好怪佢反應遲鈍，呢個係佢嘅設計。
2. 盤整係死穴： 橫行市要識得避開佢。
3. 組合使用係王道： 多條 SMA 組合、配合其他指標先至係 Pro 嘅玩法。
4. 風險管理 + Backtesting 永遠係 VIP！

希望呢篇 SMA 深度拆解 + 全球參數分析，可以幫你將呢個經典工具用到出神入化！快啲去你嘅圖表試下唔同組合，感受下佢哋嘅節奏啦！

下一步行動：

• 喺日線圖加上 50 SMA 同 200 SMA，感受下佢哋點樣定義趨勢。
• 喺 4 小時圖用 50 SMA 搵下順勢回調嘅機會。
• 用你交易緊嘅品種同時間框架，Backtest 下唔同 SMA 參數嘅效果。
• Keep Practicing, Keep Testing, Keep Winning! 祝大家交易順風！ 🤙📈