Volume Profile (VPSV)｜分時段成交量，睇穿資金流向！

What’s up, Market Masters！ 又係我哋拆解技術分析神兵利器嘅時間！上次我哋睇咗 VPFR(固定範圍成交量分佈)，可以自己揀範圍分析。今日，我哋要解鎖佢個兄弟——Volume Profile Session Volume (VPSV) 時段成交量分佈圖！呢個更屈機，佢識得自動波幫你分析每一個交易時段（通常係每日）嘅成交量分佈！ ⏰

想像下，唔使自己手動拉，每日自動幫你畫好晒當日邊個價位最多人打（POC）、邊個範圍係主要戰場（VA），係咪好爽先？VPSV 特別啱 Day Trader 或者想捕捉日內關鍵位嘅 Swing Trader！佢就好似每日俾你一份「戰場熱力圖」，睇清唔同交易時段嘅主力動向同市場焦點變化！

想知點樣用 VPSV 嚟搵每日嘅關鍵支持阻力？想知點樣透過觀察每日 Profile 嘅變化嚟判斷趨勢轉變？想知 Crypto 24/7 市場點用 VPSV？Okay！唔好眨眼，我哋即刻帶你玩轉 VPSV 嘅專業級用法！Let’s get this session started!

VPSV 指標：佢嘅前世今生 (Automating the Daily Volume Story)

VPSV 係 Volume Profile 家族嘅重要成員，佢嘅出現係為咗解決特定嘅分析需求。

Volume Profile 家族嘅進化： 同 VPFR 一樣，VPSV 源自對成交量分析嘅深入追求，特別係 Market Profile® 嘅概念啟發。但係，VPFR 要手動揀範圍，VPVR 係睇晒成個圖表，分析師需要一個方法去系統化、標準化咁分析每個獨立交易時段嘅內部結構。

為時段分析而生 (Designed for Session Analysis): 傳統市場（股票、期貨）有明確嘅開市收市時間。唔同交易時段（例如亞洲、歐洲、美國時段）有唔同嘅參與者同市場特性。VPSV 就係為咗捕捉呢啲時段性嘅變化而設計。佢自動將成交量分佈圖切割成獨立嘅交易時段（最常見係每日），方便 Trader 比較同分析每日嘅市場行為。

Day Trader 嘅恩物： 對於需要關注日內波動同關鍵水平嘅 Day Trader 嚟講，每日自動更新嘅 VPSV 提供咗極大嘅便利。佢哋可以快速睇到昨日嘅價值區域 (VA) 同控制點 (POC)，用嚟部署今日嘅交易策略。

同 VPFR/VPVR 嘅分別：

VPFR: 你手動揀開始同結束點，分析特定範圍。

VPVR: 自動分析你圖表上睇得見嘅所有 K 線。

VPSV: 自動為每一個獨立交易時段（通常係日/週）畫一個 Profile。

所以，VPSV 嘅誕生，就係為咗將 Volume Profile 分析自動化同標準化到每個交易時段，等 Trader 可以更方便咁追蹤同比較每日（或每週）嘅市場價值判斷同資金博弈焦點。

VPSV 嘅設計原理由來 (How It Slices and Dices Volume by Session)

VPSV 嘅核心邏輯同 VPFR 基本一樣，都係將成交量打橫畫喺價位旁邊，但關鍵分別在於佢嘅自動時段切割。

第一步：定義「時段 (Session)」

VPSV首先需要知道點樣定義一個「時段」。最常見嘅設定係**「每日 (Daily)」**。對股票/期貨嚟講，就係由開市到收市。

對 Crypto 呢啲 24/7 市場，通常會用 UTC 時間嘅 00:00 到 23:59 作為一個「交易日」嚟切割。

有啲平台可能允許設定自定義時段或者每週 (Weekly) Profile。

第二步：為每個時段計算 Profile (獨立運作)

指標會自動識別圖表上嘅每一個獨立時段（例如每一日）。

然後，佢會重複 VPFR 嘅計算過程，但只針對嗰一個特定時段內嘅 K 線數據：

打散該時段內每支 K 線嘅成交量到唔同價位。

聚合每個價位喺該時段內嘅總成交量。

喺圖表旁邊（通常對齊該時段嘅 K 線範圍）畫出該時段嘅橫向成交量直方圖。

計算並標示出該時段自己嘅 POC, VA (VAH/VAL), HVN, LVN。

最終結果： 你會喺圖表上見到一排打直排列嘅 Volume Profile 圖，每一個 Profile 對應一個交易時段（例如每日）。每一日都有自己嘅 POC, VA, HVN, LVN。

諗下你每日嘅 Schedule：

VPSV 就好似自動幫你分析你每日嘅時間分配。

「開會」時段可能成交量好大 (HVN)。

「專心做嘢」時段可能成交量集中喺某個價位 (POC)。

「食晏/Hea」時段可能成交量好細 (LVN)。

每日嘅 Schedule (Profile) 都唔同，VPSV 就係幫你睇清楚呢啲每日嘅變化。

「VPSV 基本樣貌圖解」

一般與進階使用方法 (From Daily Levels to Value Migration)

VPSV 嘅主要威力在於利用過去時段嘅信息嚟預判當前或未來時段嘅走勢。

Level 1: 基本用法 – 昨日數據定今日策略 (Using Prior Session Data)

呢個係 VPSV 最經典、最直接嘅用法，尤其受 Day Trader 歡迎：

用前一時段嘅 POC, VAH, VAL 做今日 S/R：

原理： 市場有「記憶」。昨日成交最密集嘅地方 (POC) 同價值被普遍接受嘅範圍 (VAH/VAL)，往往會對今日嘅價格產生支撐或阻力作用。

用法：

開市後： 留意價格係咪測試緊昨日嘅 POC。如果價格喺昨日 POC 上方，POC 可能成為支撐；如果喺下方，可能成為阻力。

價格接近昨日 VAH： 可能遇到阻力。突破 VAH 可能打開上升空間。

價格接近昨日 VAL： 可能獲得支撐。跌穿 VAL 可能打開下跌空間。

效果：提供每日動態更新嘅、基於真實成交量嘅關鍵 S/R 水平，比手動畫線可能更客觀。

觀察時段 POC/VA 位置變化 (初步判斷趨勢)：

POC 逐日向上移 + VA 範圍整體向上移： 可能暗示買盤力量持續主導，市場價值判斷不斷提高，係上升趨勢嘅特徵。

POC 逐日向下移 + VA 範圍整體向下移： 可能暗示賣盤力量持續主導，市場價值判斷不斷降低，係下降趨勢嘅特徵。

POC 同 VA 範圍喺相近水平重疊多日： ⚖️ 可能暗示市場處於平衡/盤整狀態，等待突破。

「用昨日 VPSV (POC, VAH, VAL) 做今日 S/R 實例」

Level 2: 進階玩法 – 解讀時段互動與價值轉移

掌握基本 S/R 後，可以進一步分析唔同時段 Profile 之間嘅關係。

A. 價值區域遷移 (Value Area Migration) 分析趨勢：

呢個係判斷趨勢強度同持續性嘅重要方法。

觀察連續幾日嘅 VA 範圍：

VA 持續向上遷移 (今日 VA 範圍高於昨日 VA)： 強烈嘅看漲信號。顯示市場不斷接受更高嘅價格作為「公平價值」，買方主導。

VA 持續向下遷移 (今日 VA 範圍低於昨日 VA)： 強烈嘅看跌信號。顯示市場不斷接受更低嘅價格作為「公平價值」，賣方主導。

VA 大致重疊 (今日 VA 同昨日 VA 大部分重疊)： ⚖️ 市場處於平衡或盤整狀態。冇明顯方向，可能係區間交易嘅機會，或者等待突破。

VA 完全分離 (今日 VA 同昨日 VA 冇重疊)： 趨勢非常強勁，或者出現咗跳空/重大消息。

B. POC 遷移 (POC Migration) 輔助判斷：

觀察每日 POC 嘅位置變化：

POC 持續走高： 支持上升趨勢。

POC 持續走低： 支持下降趨勢。

POC 喺同一水平附近徘徊： 市場可能喺呢個價位找到平衡。

注意： 有時價格趨勢向上，但 POC 反而向下移（例如 P 形 Profile），可能係高位派發嘅警示。反之亦然。要結合 VA 同價格趨勢睇。

「價值區域遷移 (VA Migration) 圖解」

C. 開市價 相對於 前一日價值區域 (Opening Price vs Prior Day VA): 判斷日內方向

呢個係好多 Day Trader 用嘅核心策略元素 (源自 Market Profile® 嘅開市原則)。

觀察今日開市價喺昨日 VA 嘅哪個位置：

開喺昨日 VA 內部 (Open within Prior VA):

較高概率日內會喺昨日 VA 範圍內波動，或者測試 VAH/VAL。市場可能處於平衡/區間狀態。交易策略可能偏向區間交易，喺 VAH 沽空，喺 VAL 買入 (需確認)。(所謂 80% Rule 嘅基礎概念，但唔係絕對)

開喺昨日 VA 之上 (Open above Prior VA):

可能係看漲信號。顯示市場喺隔夜/開市前已經接受咗更高嘅價值。如果價格能夠保持喺昨日VAH之上，可能會繼續向上尋找新嘅價值區。回踩 VAH 可能係買入機會。

開喺昨日 VA 之下 (Open below Prior VA):

可能係看跌信號。顯示市場拒絕咗昨日嘅價值。如果價格保持喺昨日 VAL 之下，可能會繼續向下尋找新嘅價值區。反彈 VAL 可能係沽空機會。

關鍵：開市後頭段時間（例如第一個鐘）嘅價格行為非常重要，用嚟確認開市價所暗示嘅方向係咪成立。

D. 參數設定 & 時間間隔 (VPSV 嘅細節)

核心參數 1：時段定義 (Session Definition)

標準：每日 (Daily)。呢個係最常用、最標準嘅設定，適用於大部分市場同分析目的。

Crypto 市場： 通常跟 UTC 日。

股票/期貨：可以設定跟交易所嘅常規交易時間 (Regular Trading Hours, RTH)，過濾掉盤前盤後交易嘅影響，令 Profile 更反映主要交易時段嘅意願。呢個設定好睇你交易平台有冇提供。

其他： 週線 (Weekly) Profile 可以睇更長線嘅價值轉移。

核心參數 2：行數/行大小 (Number of Rows / Row Size)

同 VPFR 一樣，影響解像度。用平台自動或預設值 (e.g., 24 rows for daily) 通常就夠。唔需要太糾結。

核心參數 3：價值區域百分比 (Value Area Percent)

標準：70%。絕大多數情況下用呢個就得。

圖表時間框架 (Chart Timeframe) vs VPSV 時段 (Session)

呢個要分清楚！你喺 M15 圖上睇，但 VPSV 嘅 Session 設定係 Daily，咁你見到嘅 Profile 仍然係成日嘅成交量分佈，只不過係用 M15 K 線數據去計算，會比用 D1 K 線計更精細。

點揀圖表時框？ 配合你嘅交易風格。

Day Trader: 可能用 M5, M15, M30 圖表，但睇嘅係 Daily VPSV 嘅 POC, VAH, VAL。

Swing Trader: 可能用 H1, H4, D1 圖表，睇 Daily VPSV 嘅遷移，或者睇 Weekly VPSV。

E. 邊個組合「最紅」最有效果？

VPSV 嘅威力在於佢嘅時段性和動態 S/R，組合策略通常圍繞呢啲特性。

最紅策略 1：昨日關鍵位攻防戰 (Prior Day Level Strategy)

核心： 利用昨日 POC, VAH, VAL 作為今日嘅關鍵博弈點。

做法： 開市後，觀察價格對呢啲水平嘅反應。

價格強勢企穩昨日 VAH 之上，回踩 VAH 不破，可能係買入機會。

價格跌穿昨日 VAL，反彈 VAL 受阻，可能係沽空機會。

價格圍繞昨日 POC 震盪，可能先觀望或做短線區間。

效果： 為 Day Trading 提供每日更新嘅、有成交量支持嘅操作依據。

最紅策略 2：開市區間突破/回歸 (Opening Range vs Prior VA)

核心： 基於開市價同昨日 VA 嘅關係，判斷日內方向偏好。

做法：

開市高於 VA -> 偏向做多，留意回踩 VAH 嘅買點。

開市低於 VA -> 偏向做空，留意反彈 VAL 嘅沽點。

開市喺 VA 內 -> 可能先做區間，留意測試 VAH/VAL 嘅反應，或者等待突破 VA。

效果： 提供一個快速判斷日內強弱勢嘅框架。

最紅策略 3：價值遷移順勢交易 (Value Migration Trend Following)

核心： 利用 VA/POC 嘅持續遷移方向，確認並參與中期趨勢。

做法：

1. 觀察連續幾日嘅 VPSV，判斷 VA/POC 係咪穩定向上/向下遷移。

2. 如果遷移方向同你用其他方法（例如 MA）判斷嘅趨勢一致，增加順勢交易嘅信心。

3. 喺趨勢方向上，利用回調到當日或前一日 POC/VAL/VAH 嘅機會入場。

效果： 用資金流嘅「重心轉移」嚟驗證趨勢嘅真實性同持續性。

F. 最佳參數組合？

時段定義 (Session):

標準/起點：每日 (Daily)。適用性最廣。

股票/期貨DayTrader:考慮用 RTH (常規交易時段) 設定（如果平台支持）。

內部參數 (Rows, VA%):

堅持用平台預設或標準值 (e.g., 70% VA) 就好。改動意義不大，除非你有非常深入嘅理解同測試。

結論：VPSV 嘅精髓係理解「時段」概念同解讀 Profile 互動，而唔係調參數！

總結：VPSV – 你嘅每日戰場熱力圖 (Your Daily Market Heatmap)

Volume Profile Session Volume (VPSV) 係 Volume Profile 分析中一個極其實用嘅工具，尤其對於需要關注時段性變化嘅 Trader 嚟講。佢自動分解市場，俾你清晰睇到：

每個交易時段嘅價值核心 (POC) 同範圍 (VA)。

每日動態更新嘅、有成交量支持嘅 S/R 水平。

市場價值判斷嘅遷移方向 (Value Migration)。

日內交易嘅潛在強弱勢。

佢幫你：

制定日内交易策略。

確認趨勢嘅持續性。

精準定位入場、止損、止盈點。

理解唔同交易時段嘅市場行為。

對於想掌握日內節奏、或者想透過觀察每日資金流焦點變化嚟做波段交易嘅年輕 Trader 嚟講，VPSV 絕對係一件必須熟練掌握嘅神兵利器！

記住：

VPSV 核心係時段性分析。

昨日數據對今日交易有重要參考價值。

價值區域/POC 遷移係判斷趨勢嘅利器。

開市價 vs 前一日 VA 係日內強弱嘅重要線索。

參數用預設，重點在解讀。

結合價格行為 同其他分析！

搞掂！希望呢篇 VPSV 嘅全攻略令你 Level Up！喺你嘅圖表上加載 VPSV，開始觀察每日市場嘅「熱力圖」變化啦！下次再傾！Keep evolving!